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投資報酬率是每個人都應該學會的基本概念。無論是投資股市、創業做生意、購買儲蓄險，甚至只是單純把錢存進銀行，只要涉及金錢，都與報酬率息息相關。了解報酬率不僅能幫助你評估投資績效，更是財務決策中不可或缺的關鍵指標。

報酬率與年化報酬率的差別

報酬率偏向於單次或是短期的獲利分析，而年化報酬率更適用於長期投資的績效評估，尤其是複利投資的情況。

舉例來說，假設 A 投資 10 年內報酬率 100%，B 投資 2 年內報酬率 50%，如果只比較報酬率，可能覺得 A 比 B 好。但若換算成年化報酬率：

A 的 CAGR ≈ 7.18%
B 的 CAGR ≈ 22.47%

你會發現 B 的年均回報更高，因此年化報酬率才是更合理的比較標準。

報酬率與年化報酬率的計算式

報酬率（RoR）

• 公式： 報酬率 = ( 最終價值 − 初始價值 ) / 初始價值 × 100 %
• 表示某項投資在特定期間內的收益率，可能是幾天、幾個月或幾年。
• 例如，如果投資 10 萬元，最後變成 12 萬元，報酬率就是：
  　　( 12萬 − 10萬 ) / 10萬 × 100 % = 20 %
• 適用於短期或一次性的投資結果評估。

年化報酬率（Annualized Rate of Return）

• 公式（複利方式計算）： 年化報酬率 = (( 最終價值 / 初始價值 )^ (1 / 投資年數) ) −1
• 這個概念將不同時長的投資報酬率轉換為每年的平均報酬率，方便比較不同投資期間的績效。
• 例如，假設 10 萬元投資 2年後變成 12 萬元，則年化報酬率
  　　( 12萬 ／ 10萬 ) ^ ( 1 / 2 ) − 1 = 9.55%
• 適用於長期投資的績效評估，尤其是複利投資的情況。

報酬率與年化報酬率 Excel 應用

想計算 報酬率 及 年化報酬率 最好且最快的方式就是利用 excel，excel可以提供便利的更改數值，快速計算報酬率。

以下展示舉例設定  A１：初始價值，A２：最終價值，A３：投資年數

報酬率（RoR）　　

• =(A2-A1)/A1*100
• = ( 最終價值 - 初始價值 ) / 初始價值 * 100％

年化報酬率（Annualized Rate of Return）

• =(((A2/A1)^(1/A3))-1)*100
• = (( 最終價值 / 初始價值 )^ (1 / 投資年數) ) −1

如果你怕出錯，維特幫大家整理一個表格，方便大家可以直接下在並且自行應用

可以自行輸入 "投入金額"、"投資天數"、"現值金額"

以先面範例輸入，假設 10 萬元投資 2年後變成 12 萬元

這樣是不是相當快速又簡單呢，提供連結大家可自行下載喔
https://drive.google.com/file/d/1HgzKdUa8N0SSGO3oEdTRk4eb8a9UcPy0/view?usp=sharing

年化報酬率的標準

對於年化報酬率而言，5~10%的年化報酬率算是相當錯的了，而如果想提升投資報酬率，就需要採取：

1️⃣ 採取長期投資策略
時間是投資最好的朋友，越長期的投資，複利效果越明顯。例如，股神巴菲特的投資策略就是長期持有優質標的，讓報酬率穩定增長。

2️⃣ 分散投資降低風險
單一投資標的可能會因市場變動而大幅波動，因此可以考慮 股票、ETF、基金、房地產 等多種資產類別進行分散投資。

3️⃣ 透過定期投資平均成本
採取 定期定額投資（Dollar-Cost Averaging, DCA），在市場高點時買少一點、低點時買多一點，能有效平衡投資成本。

避免一次性投入大量資金，以降低市場波動風險。

4️⃣ 持續學習與調整策略
投資市場變化快速，需要隨時關注市場趨勢，學習新知識，適時調整投資組合。例如：

• 關注財報：選擇財務穩健、獲利能力強的企業。
• 學習技術分析：掌握支撐壓力、K 線型態，提高買賣點的準確度。
• 了解市場趨勢：產業變化、政策影響等都會影響投資績效。

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希望這篇教學對你有幫助，讓你在使用Excel時更加得心應手！